Investing.com — Bernstein analistlerinin son raporuna göre, Amazon’un (NASDAQ:AMZN) Seattle ve Philadelphia’nın bazı bölgelerinde test ettiği 30 dakikalık market ve temel ihtiyaç teslimatı, Instacart üzerindeki baskıyı artırdı.
Bernstein, piyasalar Amazon’un market alanındaki bu yeni hamlesini sindirirken, genel olarak teslimat grubu hisselerinin zayıf seyredeceğini öngörüyor.
E-ticaret devi Amazon, Amazon Now’ı sınırlı bir test olarak konumlandırıyor. Bu hizmet, seyahat mesafelerini kısaltmak için konut ve işyeri kümelerine yakın daha küçük dağıtım merkezleri kullanıyor. Ayrıca depo personeli ve Amazon Flex serbest sürücülerinden yararlanıyor.
The Information ayrıca Amazon’un Fort Worth, Teksas’ta benzer merkezler için onay arayışında olduğunu bildirdi. Bernstein, bu girişimi iddialı olarak tanımlıyor ve ölçeklendirmenin zaman ve yatırım gerektireceğini belirtiyor.
Bu test, Amazon’un mevcut hız kademelerinden bir değişimi işaret ediyor. Şirket şu anda beş saat içinde Aynı Gün teslimat ve belirli pazarlardaki Prime üyeleri için iki saatlik teslimat pencereleri sunuyor.
Amazon Now kapsamında, Prime üyeleri 15 dolar altındaki siparişler için ek 1,99 dolar ücretle birlikte 3,99 dolar ödeyerek ürünleri 30 dakika veya daha kısa sürede alabilecek. Bernstein, dakika seviyesindeki teslimat hamlesinin, Amazon’un modeli ile üçüncü taraf teslimat platformları arasındaki devam eden yakınlaşmayı yansıttığını söylüyor.
Bernstein’a göre, Instacart’ın rekabetçi pozisyonu hisse senedi tepkisinin gösterdiğinden daha karmaşık. Birden fazla perakende ortağıyla çalışan üçüncü taraf market pazaryeri Instacart, halihazırda Amazon Now ile örtüşen hızlarda teslimat yapıyor.
Instacart’ın siparişlerinin %75’i talep üzerine gerçekleşiyor ve ortalama teslimat süresi 90 dakikanın altında. Öncelikli kademesi, siparişlerin tahmini %40’ını oluşturuyor ve ortalama teslimat süreleri 60 dakikanın altında.
Bu segment içinde, Öncelikli siparişlerin %25’i 30 dakikadan daha kısa sürede ulaşıyor. Bernstein şöyle diyor: “CART işinin büyük bir kısmı zaten hız konusunda Amazon Now ile rekabetçi şekilde çalışıyor.”
Bernstein, Amazon Now’ın ölçeklenebilirliğini belirleyecek iki kısıtlamaya işaret ediyor: Ürün çeşitliliği ve ekonomi. Amazon Now’ın seçkisi temel ve taze kategorilerde “binlerce” ürünü içerirken, Instacart, DoorDash ve Uber gibi çok ortaklı platformlar tam market mağazası sunuyor.
Ekonomik açıdan, Amazon’un Aynı Gün market ağı, marketi diğer teslimatlarla birleştirmekten faydalanırken, dakika seviyesindeki model daha yoğun ağlar ve sürdürülebilir serbest çalışan kapasitesi gerektiriyor. Bernstein, Amazon’un reklam işinin ekonomiyi daha uygulanabilir hale getirmede “büyük ölçüde yardımcı olduğunu” söylüyor.
Instacart için Bernstein, Amazon Now’ı değerleme çarpanı etrafındaki uzun süredir devam eden rekabet tartışmasında bir “adım değişikliği” olarak görmüyor. Ancak duyuruyu, mevcut ayı duyarlılığına eklenen olumsuz bir başlık olarak nitelendiriyor.
Aracı kurum, Instacart’ın rekabete rağmen dayanıklılık gösteren son çeyreğine işaret ediyor ve hisse senedinin kısa vadeli katalizörünün, GTV dayanıklılığı konusunda alım tarafı beklentilerini aşma yeteneği olduğunu söylüyor.
Bernstein, bu gelişmeyi çevrimiçi penetrasyonun hala düşük ila orta onlarda olduğu ve kategori genişlemesine yer bırakan daha geniş ABD market ortamı içinde çerçevelendiriyor.
Üçüncü taraf platformlar, geniş perakendeci kapsamı, lojistik esnekliği ve ürün çeşitliliği konularında avantajlarını koruyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
